在2024年一季度產(chǎn)險業(yè)罰單量和被罰金額遠高于壽險業(yè)（詳見《“報行合一”重拳之下號罰單保險業(yè)費用管理亂象露出水面》）的砸向種眾現(xiàn)實中，產(chǎn)險界的保險“新物種”互網(wǎng)聯(lián)保險公司的合規(guī)度處于什么水平？
2024年4月24日一張大罰單突然公之于眾。當日，新物險釋信號國家金融監(jiān)督管理總局（下文簡稱“金監(jiān)總局”）披露2024年“1號罰單”，安保對眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“眾安保險”）及其三位時任副總經(jīng)理處以行政處罰，丨金規(guī)榜罰金合計高達204萬元。融合
事實上號罰單眾安保險勢頭正盛。砸向種眾南方周末新金融研究中心統(tǒng)計研究發(fā)現(xiàn)，保險按總保費計，新物險釋信號2023年眾安保險穩(wěn)居中國產(chǎn)險行業(yè)第九名，安保且在中國前十大產(chǎn)險公司中增速最快。丨金規(guī)榜更引人關(guān)注的融合是，眾安保險一家占據(jù)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險市場份額近1/4號罰單位居首位。
眾安保險這匹奔跑的黑馬因何收取“一號罰單”？大額罰單釋放什么信號？這對互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)未來發(fā)展有何啟示？
南方周末新金融研究中心研究員根據(jù)南方周末“牧羊犬-中國金融業(yè)合規(guī)云平臺”（以下簡稱“牧羊犬平臺”）統(tǒng)計眾安保險三年多受罰信息發(fā)現(xiàn)：在2021年1月1日至2024年4月24日期間，眾安保險及其全資公司眾安在線保險經(jīng)紀有限公司（下稱“眾安保險經(jīng)紀”）和上述兩家公司相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人共收到金監(jiān)總局和其派出機構(gòu)發(fā)出的8張罰單。被罰金額合計564萬元。
在上述8張罰單的處罰案由中，除虛列費用和報送資料等產(chǎn)險行業(yè)頑疾外，關(guān)聯(lián)交易合規(guī)問題和保單貸款合規(guī)問題是監(jiān)管機構(gòu)對眾安財險的關(guān)注重點。
2024年一號罰單落在眾安保險，意味著互聯(lián)網(wǎng)保險的合規(guī)成為監(jiān)管重點。
眾安保險是誰？作為國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安保險至今剛滿10歲，在香港交易所上市已近7年。
與其他同行相比，背靠阿里和騰訊等股東的眾安保險具有較強的渠道力和營銷力及創(chuàng)新力，近五年保持高速增長。南方周末新金融研究中心研究眾安保險2023年財報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，以香港財務(wù)報告準則第17號“保險合同”計，眾安保險總保費達295億元，同比增長近25%，并連續(xù)3年實現(xiàn)承保盈利。按總保費計，2023年眾安保險穩(wěn)居中國財險行業(yè)第九名，且在中國前十大財險公司中增速最快。更引人關(guān)注的是，眾安財險一家占據(jù)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)財險市場份額近1/4，位居首位。
進一步查閱對比眾安保險近五年財報發(fā)現(xiàn)，按香港財務(wù)報告準則第4號“保險合同”計算，2019-2023年總保費復(fù)合增長率超過19%，遠高于保險業(yè)原保費復(fù)合增長率4.7%。值得注意的是，眾安保險已于2023年采用香港財務(wù)報告準則第17號“保險合同”新準則。基于可比性考慮，本文仍用舊準則數(shù)據(jù)。
互聯(lián)網(wǎng)基因的眾安保險可謂一匹持續(xù)奔跑的財險界快馬。
在2023年年報董事長致辭中，董事長尹海對眾安保險過去十年發(fā)展表示肯定。他認為，眾安保險在過去十年中實現(xiàn)了多項從0到1的突破，為保險業(yè)加快數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型貢獻了獨一無二的眾安力量。
2024年是眾安保險新十年的起點，但大罰單如當頭一棒，讓眾安保險成為鎂光燈下的焦點。金監(jiān)總局行政處罰信息公開表（金罰決字〔2024〕1號）顯示，眾安保險被罰款180萬元，三名時任相關(guān)責(zé)任人被給予警告并罰款。
事實上，這并非眾安保險第一次被罰。據(jù)牧羊犬平臺數(shù)據(jù)顯示，在2021年1月1日至2024年4月24日期間，眾安保險、眾安保險經(jīng)紀和兩家公司相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人共收到金監(jiān)總局和其派出機構(gòu)發(fā)出的8張罰單。其中，機構(gòu)被罰金額合計432萬元，個人被罰金額合計約132萬元，兩項合計564萬元。
但此次卻是金額最大的罰單，且是監(jiān)管機構(gòu)2024年的1號罰單。對此，眾安保險在其官網(wǎng)處發(fā)布公告稱，公司已完成相關(guān)問題整改，并將以此為鑒，不斷提升依法合規(guī)經(jīng)營水平。
眾安保險為什么被重罰？金監(jiān)總局披露的信息顯示，眾安保險主要違法違規(guī)事實包括四個方面：一是隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易；二是通過關(guān)聯(lián)方虛假列支費用；三是通過關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管系統(tǒng)報送的報表存在錯報漏報；四是將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人發(fā)放貸款。
南方周末新金融研究中心研究員依據(jù)牧羊犬平臺數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，以上四方面的違規(guī)違法事實均為行業(yè)共性問題。其中虛列費用和資料報送問題更是行業(yè)頑疾，（詳見：《“報行合一”重拳之下，保險業(yè)費用管理亂象露出水面》）也是監(jiān)管部門重點打擊領(lǐng)域，其根源在于保險產(chǎn)品和保險服務(wù)等嚴重同質(zhì)化，保險公司不得不通過“卷”費用進而爭搶渠道。“報行合一”新規(guī)即針對該問題。
南方周末新金融研究中心進一步研究發(fā)現(xiàn)，2021年至2023年，眾安保險及其子公司每年大額罰單都涉及一條“不實宣傳”的案由。具體而言，不實宣傳的渠道包括了自營網(wǎng)絡(luò)平臺和第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，產(chǎn)品則涉及“尊享e生醫(yī)療險2017”“尊享e生旗艦版”“女性尊享百萬意外險”“重疾險”“600萬醫(yī)療保障”和“無憂保綜合意外險”。
與此同時，“不實宣傳”類罰單的涉案人員數(shù)高達8人，包括負責(zé)涉案產(chǎn)品開發(fā)及銷售頁面上線工作的時任眾安在線數(shù)字生活事業(yè)部平臺產(chǎn)品組負責(zé)人馬艷等。
南方周末新金融研究中心研究員還注意到，眾安保險此次受罰還涉及“隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易”（下稱“關(guān)聯(lián)交易合規(guī)問題”）和“將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人發(fā)放貸款”（下稱“保單貸款合規(guī)問題”）。
關(guān)聯(lián)交易合規(guī)問題和保單貸款合規(guī)問題是近兩年監(jiān)管關(guān)注的新問題。除保險業(yè)外，在其他金融行業(yè)也存在關(guān)聯(lián)交易合規(guī)問題。（詳見《監(jiān)管“長牙帶刺”，銀保機構(gòu)一年被罰150億元｜2023新金融發(fā)展報告⑤》）。牧羊犬平臺數(shù)據(jù)顯示，2023年1月1日至2024年4月24日期間，金監(jiān)總局及其派出機構(gòu)共發(fā)布了20條保險業(yè)涉及關(guān)聯(lián)交易合規(guī)問題的處罰信息，罰金總額約為1268萬元。而在2021年至2022年期間，上述類型的罰金總額僅為129萬元。
牧羊犬平臺數(shù)據(jù)還顯示，2023年1月1日至2024年4月24日，金監(jiān)總局及其派出機構(gòu)共發(fā)布29條涉及保單貸款合規(guī)問題且與保險公司有關(guān)的處罰信息。而在2021年和2022年，上述類型的處罰信息只有10條。
南方周末新金融研究中心研究員認為，眾安保險此番被重罰是“長牙帶刺”強監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的投射，同時意味著互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)“野蠻生長”的時代已經(jīng)過去。
眾安保險被重罰事件落地之際，互聯(lián)網(wǎng)保險的合規(guī)問題再度引發(fā)普遍關(guān)注。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展迅速，但純粹的互聯(lián)網(wǎng)保險玩家并不多。除眾安保險外，還有泰康在線、安心財險和易安財險等。
時至今日，眾安保險與泰康在線經(jīng)營相對較好，均實現(xiàn)了盈利。而以車險、信用保證險為主要業(yè)務(wù)的易安財險與安心財險業(yè)務(wù)增長緩慢。
眾安保險模式有何特色？作為財險業(yè)“新物種”，眾安保險模式有兩大創(chuàng)新：一是“業(yè)務(wù)新”，二是“渠道新”。
從業(yè)務(wù)層面看，眾安保險主要有健康、數(shù)字生活、消費金融和汽車四大業(yè)務(wù)。其中，健康和數(shù)字生活是眾安保險主要支柱，二者合計占比長期超過70%。這是眾安保險的獨特之處。而傳統(tǒng)財險公司以車險業(yè)務(wù)為主。
2023年，數(shù)字生活業(yè)務(wù)首次超過健康業(yè)務(wù)成為眾安保險第一大業(yè)務(wù)。數(shù)字生活業(yè)務(wù)主要包括電商退貨險、寵物險和航空延誤險等。財報數(shù)據(jù)顯示，眾安保險2023年數(shù)字生活業(yè)務(wù)總保費收入占總保費收入比例近43%。同期，健康業(yè)務(wù)總保費收入占總保費收入比例約33%。
但眾安保險數(shù)字生活業(yè)務(wù)綜合成本率高于健康業(yè)務(wù)。據(jù)2023年財報，眾安保險數(shù)字生活綜合成本率為99.5%，而同期健康業(yè)務(wù)綜合成本率僅約87%。
在渠道方面，眾安保險純線上運營。2019年眾安保險將自營渠道建設(shè)列為戰(zhàn)略目標。5年來，小有成效。2023年，眾安保險自營渠道總保費收入達76億元，同比增長31%；自營渠道付費用戶數(shù)達到1136萬人，同比增長約48%。
較之其它同行，產(chǎn)品創(chuàng)新能力確實是眾安保險競爭力之一。一些險種由眾安保險創(chuàng)設(shè)之后，其它保險公司很快跟進。保險產(chǎn)品并無專利一說。
盡管自建線上渠道與運營成效明顯較強，但自建渠道保費收入僅占全部保費的1/4略強，銷售渠道依然有相當強的外部依賴性。
然而線上渠道的爭奪日益激烈。中國保險行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年到2022年，開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的企業(yè)已從60家增長到129家，互聯(lián)網(wǎng)保險保費規(guī)模從290億元增加到4782.5億元，年均復(fù)合增長率達到32%。傳統(tǒng)保險公司線上線下融合已成常態(tài)。如在電商渠道保險尤其是退貨險和品質(zhì)險領(lǐng)域，渠道爭奪的激烈之下，渠道費用即是無奈的競爭手段。
南方周末新金融研究中心研究員認為，眾安保險自帶互聯(lián)網(wǎng)基因的創(chuàng)新能力和線上運營能力，優(yōu)勢明顯，但仍在合規(guī)問題上未成為一股清流。既未擺脫傳統(tǒng)產(chǎn)險界的違規(guī)違法頑疾，又有行業(yè)新近發(fā)生并持續(xù)存在的新違規(guī)違法現(xiàn)象。
如何在創(chuàng)新和保費增速的快速奔跑中堅守合規(guī)應(yīng)成為眾安保險的要務(wù)。唯有如此，方可為產(chǎn)險行業(yè)帶來真正的創(chuàng)新風(fēng)氣。